یکی از مهمترین مفاهیم در تحلیل فنی ، روند است . معنی روند در امور مالی ، چیزی متفاوت با تعریف کلی این عبارت نیست . در حقیقت روند ، چیزی بیش از جهت گیری کلی یک سهام و یا بازار نیست . نگاهی به نمودارزیر بیاندازید .
مشاهده این نکته که در شکل بالا، روند نمودار رو به بالا است ، کار سختی نیست . به هر حال ، مشاهده یک روند همیشه هم کار ساده ای نیست :
در این نمودار ، چندین روند رو به بالا و رو به پایین وجود دارد ، اما یک نمایش واضح از اینکه روند این سهام در چه جهتی است ، وجود ندارد .
یک تعریف رسمی تر
متاسفانه همیشه نمی توان روندها را به سادگی مشاهده نمود. به عبارت دیگر ، تعریف کردن و تعیین یک روند ، کاری واضح و آشکار نیست . در هر نمودار داده شده ، شما احتمالاً خواهید دید که قیمتها تمایلی به حرکت در یک خط مستقیم در هر جهتی را ندارند ، اما به جای آن دارای مجموعه ای از مقادیر بالا و پایین (highs and lows) هستند . در تحلیل فنی ، حرکت این مقادیر بالا و پایین است که یک روند را تشکیل می دهند . برای مثال ، یک روند رو به بالا (up trend) به عنوان مجموعه ای از بالاترین نقاط بالا و بالاترین نقاط پایین تعریف می شود ، در حالی که یک روند رو به پایین (down trend) به عنوان مجموعه ای از پایین ترین نقاط پایین و پایین ترین نقاط بالا تعریف می شود .
شکل بالا مثالی از یک روند رو به بالا است نقطه 2 در نمودار ، اولین نقطه بالا است که پس از آن که قیمت از این نقطه سقوط کرد ، تعیین می گردد . نقطه 3 نقطه پایین است که پس از سقوط از نقطه بالا ، تثبیت شده است . برای این که این نمودار روند رو به بالای خود را حفظ کند هر یک از نقاط پایین متوالی نباید از پایین ترین نقطه قبل از خود ، پایین تر بروند ، در غیر این صورت روند حالت برگشتی خواهد داشت.
انواع روند
• رو به بالا
• رو به پایین
• روند تخت / افقی
همانگونه که از اسمهای آنها پیداست ، هر وقت هر یک از نقاط اوج و یا دره های (peaks and through) متوالی بالاتر از نقطه قبل باشند ، روند رو به بالا نامیده می شود . اگر نقاط اوج و دره های متوالی پایین تر بیایند ، روند رو به پایین نامیده می شود . اگر حرکت و تغییر کوچکی در نقاط اوج و در ه های متوالی وجود داشته باشد ، روند افقی و تخت نامیده می شود . اگر شما بخواهید واقعا فنی کار کنید ، ممکن است حتی بگویید که روندافقی بدلیل نداشتن یک روند تعریف شده در هر یک از جهات بالا یا پایین به خودی خود یک روند حقیقی نیست. در هر حالت ، بازار تنها می تواند به یکی از این سه روش تغییر کند : بالا ، پایین و هیچکدام.
طول روند ها
در کنار این سه جهت روند ، سه نوع طبقه بندی روند نیز وجود دارد . یک روند را می توان به عنوان یک روند کوتاه مدت (Short-term) ، میان مدت (Medium-term) و یا دراز مدت (Long-term) تقسیم بندی کرد . بر طبق اصطلاحات بازار سهام ، یک روند اصلی (عمده) به طور کلی بلند مدت نامیده می شود و می بایست بیش از یک سال طول بکشد . یک روند میان مدت معمولا مربوط به یک دوره یک تا سه ماهه است و یک روند کوتاه مدت مربوط به زمانی کمتر از یک ماه است.
یک روند دراز مدت از چندین روند میان مدت تشکیل شده است که اغلب بر خلاف جهت روند اصلی حرکت می کند . اگر روند اصلی به سمت بالا باشد و یک تصحیح روند رو به پایین در قیمت وجود داشته باشد اما در هر حال روند بلند مدت رو به بالا ادامه یابد ، بخش تصحیح قیمت را به عنوان یک روند میان مدت در نظر می گیرند .
روندهای کوتاه مدت اجزای تشکیل دهنده هر دو رونده بلند مدت و میان مدت هستند . نگاهی به شکل زیر بیاندازید تا طول هر یک از این سه روند را ببینید .
در هنگام تحلیل روندها ، مهم است که نمودار به گونه ای رسم شده باشد که به بهترین شکل بازتاب دهنده روندی باشد که مورد تحلیل قرار می گیرد . برای کمک به شناسایی روندهای دراز مدت ، تحلیل گران (نمودارخوان ها) از نمودارهای روزانه و یا هفتگی در یک دوره پنجساله استفاده می کنند تا ایده بهتری درباه روند دراز مدت بدست آورند . نمودار های داده های روزانه بهترین کاربرد را در هنگام تحلیل روندهای میان مدت و کوتاه مدت دارند . این نکته نیز قابل یادآوری است که هر چه روند طولانی تر باشد ، اهمیت آن نیز بیشتر است ، برای مثال یک روند یک ماهه در مقایسه با یک روند پنج ساله از اهمیت خاصی برخوردار نیست .
خطوط روند (Trendlines)
ترسیم خط روند یک تکنیک ساده رسم نمودار است که یک خط را برای نمایش روند تغییرات در یک بازار و یا سهام ، به نموداراضافه می کند . رسم یک خط روند به سادگی رسم کردن یک خط مستقیم است که از روند کلی نمودار مربوطه پیروی می کند . این خطوط برای نمایش آشکار و واضح روند و همچنین برای شناسایی نقاط برگشت روند (Trend reversal) مورد استفاده قرار می گیرند .
همانگونه که شما در شکل زیر می توانید ببینید ، یک خط روند رو به بالا در نقاط پایین یک روند رو به بالا رسم شده است . این خط نشان دهنده حمایت از قیمت سهام است، یعنی هنگام سقوط سهم از نقاط بالاتر قیمت سهم از این خط حداقل پایین تر نمی رود. توجه کنید که چگونه قیمت توسط این خط حمایتی بالا نگه داشته می شود . این نوع خط روندها به تجار کمک می کنند تا نقطه ای را که در آن قیمت سهام دوباره شروع به بالا رفتن می کند ، پیش بینی کنند . به طور مشابهی ، یک خط روند رو به پایین در نقاط بالای یک روند رو به پایین رسم می شود . این خط نشاند دهنده سطح مقاومتی است که قیمت یک سهام وقتی از نقطه ای پایین تر به سمت بالا حرکت می کند با آن مواجه می شود و نمی تواند از این خط فراتر رود.
کانال ها
یک کانال و یا خطوط کانالی ، از رسم همزمان دو خط روند موازی بدست می آید که به عنوان نواحی قوی حمایت و مقاومت عمل می کنند . خط روند بالایی مجموعه ای از نقاط اوج (نقاط بالا) را به هم وصل می کند و خط روند پایینی مجموعه ای از نقاط پایین را به هم وصل می کند . یک کانال می تواند شیب رو به بالا، پایین یا به افقی داشته باشد ، اما تفسیر این کانال ها بدون در نظر گرفتن شیب گیری آنها ، یکسان است .
تجار انتظار خواهند داشت كه يك سهام بين تراز هاي حمايت و مقاومت خريد و فروش شود،البته تا زماني كه قيمت از يكي از تراز ها تجاوز نكند،در اين صورت انتظار مي رود كه يك حركنت سريع در جهت تغيير قيمت بوجود آمده، صورت گيرد. كانالها علاوه بر اينكه به وضوح روند را نشان مي دهند ، اساسا براي نمايش نواحي مهم مقاومت و حمايت نيز به كار مي روند.
شكل بالا يك كانال نزولي را روي يك نمودار سهام نشان مي دهد .خط روند بالايي بر روي نقاط اوج (نقاط بالايي)وخط روند پاييني بر روي نقاط پايين رسم شده است. قيمت سهام چندين بار با تماس به خطوط روند حالت برگشتی به خود گرفته ولي براي چندين ماه در اين محدوده باقي مانده است. تا زماني كه قيمت از خط پاييني پايينتر نرود و يا از خط بالايي فراتر نرود، انتظار مي رود كه روند رو به پايين ادامه داشته باشد.
اهميت روند
درك و شناسايي روند ها بسيار مهم است چون شما را قادر می سازد تا بر طبق روند ها معامله كنيد و نه بر خلاف آنها. دو جمله مهم از زبان تحليلگران فني كه مي گويند " روند دوست شماست" و "با روند ها مخالفت نكنيد" ، نشاندهنده ميزان اهميت تحليل روند براي تحليلگران فني است.